佟李氏（梁明饰）很早就失去了丈夫，和女儿大香（李萌饰）过着相依为命的生活。孤苦伶仃的母女两人进城投奔舅母孙大妈（田太宣饰），就此结识了名为尚幼林（李纬饰）的男子。善良的尚幼林常常帮助生活困苦的佟李氏，一来二去之间，两人之间渐渐产生了真挚的感情。贪婪阴险的孙大妈伙同崔胡子（崔超明饰）和胭脂虎（李凌云饰）夫妻两，设计将大香…

解放前，华少杰（李纬 饰）不堪地主牛耀祖（陈述 饰）欺压，只身逃到闯江湖的“义胜班”，练就一手飞刀绝技，人称飞刀华。抗战爆发后，已当汉奸的牛耀祖成立了“东亚日华艺术团”，耳闻飞刀华绝技，极力拉拢他入伙，飞刀华竭力拒绝遭牛报复，他们打伤班主李忠义（魏鹤龄 饰），打斗中在钢丝演员金素兰（王蓓 饰）义举相救下，飞刀华随“义胜班”…