在一年一度的津门忆旧会，小丑利用魔术将金丝大褂盗走，津门三大戏法家族：手速见长，擅长障眼法的覆手唐门、制造戏法机关和道具的机关李家、擅长破解各式幻术的水镜齐家，三大家族后人搭伙对小丑展开了一系列追逐，解开了金丝大褂的秘密，并找到戏法秘籍云机录。

路招摇出山之后救下墨青，却在夺取万钧剑时被墨青抢先，路招摇在万钧剑出世的巨大冲击下身受重伤，五年后伤愈回到自己的门派中，发现墨青将自己的门派建立得更加强大路招摇隐瞒身份，利用墨青对自己的喜欢，让他去做很多危险的事情。却在墨青不断的宠爱中动摇了最初的目的。最后，路招摇和墨青共同打败了宗门伪善的洛明轩，将他的真面目公之于世…

彼时，上海滩由马永贞（何家劲饰）和白癞痢（陈鸿烈饰）平分天下，段冷翠（李婉华饰）在暗中帮助马永贞颇多，虽然她的真实身份是军阀之女，但面对意气风发的马永贞，段冷翠还是动了芳心。马永贞一直醉心于京剧名伶柳菊池（俞小凡饰），然而柳菊池却碍于马永贞帮派头目的身份而不愿于其交往。在经历了诸多的风波之后，柳菊池终于放下了对于身份的…